Åpne – Fremtidskontrakt

Mal – Eksempel for Fremtidskontrakt

Eksempel for Fremtidskontrakt som brukes og tilpasses i WORD– und PDF-format

Fremtidskontrakt

Introduksjon
En fremtidskontrakt er en avtale mellom to parter om å kjøpe eller selge en bestemt mengde av et underliggende aktivum til en bestemt pris på et fremtidig tidspunkt. Denne typen kontrakter brukes ofte i finansmarkedene for å spekulere i prisendringer og redusere risikoen knyttet til svingninger i markedspriser.

Underliggende aktivum
En fremtidskontrakt kan være basert på forskjellige typer underliggende aktivum, inkludert råvarer som gull, olje eller hvete, finansielle instrumenter som aksjer eller obligasjoner, eller indekser som S&P 500. Denne avtalen fastsetter mengden av det underliggende aktivumet som skal kjøpes eller selges ved kontraktens utløp.

Pris og utløpsdato
Fremtidskontrakter angir vanligvis en bestemt pris (kontraktspris) som skal betales for det underliggende aktivumet ved kontraktens utløp. Utløpsdatoen er det tidspunktet hvor kontrakten opphører, og parterne er forpliktet til å fullføre handelen. Prisen og utløpsdatoen er spesifisert i kontrakten.

Kjøper og selger
En fremtidskontrakt består av en kjøper og en selger. Kjøperen er forpliktet til å kjøpe det underliggende aktivumet til kontraktsprisen ved kontraktens utløp. Selgeren er forpliktet til å selge det underliggende aktivumet til kontraktsprisen ved kontraktens utløp. Begge parter påtar seg en viss mengde risiko ved å inngå kontrakten.

Formål
Formålet med en fremtidskontrakt er å gjøre det mulig for investorer å spekulere i prisendringer i det underliggende aktivumet uten å eie det fysisk. Ved å inngå kontrakten kan investorer dra nytte av prisbevegelser og også bruke kontrakten som en form for forsikring for å redusere risikoen knyttet til markedsprisene.

Risiko og fordeler
Fremtidskontrakter innebærer visse risikoer, inkludert volatilitet i markedsprisene, kredittrisiko og likviditetsrisiko. Det er også muligheten for tap dersom prisene beveger seg mot forventningene til investoren. Fordelene med fremtidskontrakter inkluderer muligheten til å diversifisere porteføljen, utnytte (leverage) og beskytte seg mot uønskede prisendringer.
Bruk i Word – Fremtidskontrakt
Bruk i PDF – Fremtidskontrakt

Flere Mal og Eksempel for Fremtidskontrakt

Åpne – 1 – Fremtidskontrakt
Åpne – 2 – Fremtidskontrakt

FAQ: Fremtidskontrakter

1. Hva er en fremtidskontrakt?

En fremtidskontrakt er en avtale om å kjøpe eller selge et bestemt aktivum til en forhåndsbestemt pris på et spesifikt tidspunkt i fremtiden. Det er en standardisert kontrakt som handles på en regulert børs.

2. Hva kan være underliggende aktiva i fremtidskontrakter?

Fremtidskontrakter kan ha ulike underliggende aktiva, inkludert:

  • Råvarer (f.eks. olje, gull, hvete)
  • Valuta
  • Aksjeindekser
  • Rentepapirer
  • Kryptovaluta

3. Hva er forskjellen mellom fremtidskontrakter og forwardkontrakter?

Hovedforskjellene er:

  • Standardisering: Fremtidskontrakter er standardiserte, forwardkontrakter er skreddersydde
  • Handelssted: Fremtidskontrakter handles på børs, forwardkontrakter handles over-the-counter (OTC)
  • Regulering: Fremtidskontrakter er strengt regulert, forwardkontrakter har mindre regulering
  • Likviditet: Fremtidskontrakter er generelt mer likvide

4. Hvordan fungerer marginkontoer i fremtidshandel?

  • Investorer må opprettholde en marginkonto
  • Initial margin: Beløpet som må settes inn for å åpne en posisjon
  • Vedlikeholdsmargin: Minimumsnivået kontoen må opprettholde
  • Margin call: Krav om å sette inn mer penger hvis kontoen faller under vedlikeholdsmarginen

5. Hva er formålet med fremtidskontrakter?

Fremtidskontrakter brukes primært for:

  • Prissikring (hedging): Redusere risiko knyttet til prissvingninger
  • Spekulasjon: Profitere på forventede prisendringer
  • Prisfastsettelse: Bidra til prisdannelse i spotmarkedet

6. Hva betyr «long» og «short» posisjon i fremtidskontrakter?

  • Long posisjon: Forpliktelse til å kjøpe det underliggende aktivumet
  • Short posisjon: Forpliktelse til å selge det underliggende aktivumet

7. Hvordan skjer oppgjør av fremtidskontrakter?

Oppgjør kan skje på to måter:

  1. Fysisk levering: Det underliggende aktivumet leveres fysisk
  2. Kontantoppgjør: Differansen mellom kontraktspris og markedspris gjøres opp i kontanter

8. Hva er basisrisiko i fremtidskontrakter?

Basisrisiko er risikoen for at prisbevegelsen i fremtidskontrakten ikke perfekt matcher prisbevegelsen i det underliggende aktivumet man ønsker å sikre.

9. Hva er contango og backwardation?

  • Contango: Når fremtidsprisen er høyere enn forventet fremtidig spotpris
  • Backwardation: Når fremtidsprisen er lavere enn forventet fremtidig spotpris

10. Hvilke risikoer er forbundet med fremtidshandel?

Risikoer inkluderer:

  • Markedsrisiko: Prissvingninger i det underliggende aktivumet
  • Likviditetsrisiko: Vanskeligheter med å lukke posisjoner
  • Gearingrisiko: Potensial for store tap grunnet gearing
  • Motpartsrisiko: Risiko for at motparten ikke oppfyller sine forpliktelser

11. Hvordan reguleres fremtidsmarkeder?

Fremtidsmarkeder reguleres vanligvis av finanstilsyn eller spesialiserte reguleringsorganer. I USA er det primært Commodity Futures Trading Commission (CFTC) som har tilsyn med fremtidsmarkedene.

Husk at fremtidshandel innebærer betydelig risiko og kompleksitet. Det anbefales å søke profesjonell finansiell rådgivning før man engasjerer seg i fremtidshandel.